Anthropic retrasa su salida a bolsa: la OPV no comenzaría hasta mediados de octubre

Anthropic ha retrasado el calendario previsto para su salida a bolsa en Estados Unidos. La compañía de inteligencia artificial detrás de Claude espera ahora comenzar a promocionar su oferta pública inicial a inversores a mediados de octubre como pronto, según personas familiarizadas con los preparativos de la operación.

El cambio no significa que Anthropic haya cancelado su salida a bolsa. Los planes actuales apuntan a que el folleto público de la operación aparezca a finales de septiembre y que la cotización pueda completarse pocos días antes de las elecciones legislativas estadounidenses de noviembre. Las fechas todavía pueden cambiar mientras avanza el proceso.

El folleto estaba previsto inicialmente para principios de septiembre

Anthropic esperaba hacer público su folleto de salida a bolsa durante los primeros días de septiembre. Ese documento constituye uno de los pasos fundamentales antes de comenzar formalmente las reuniones y presentaciones destinadas a captar inversores.

La nueva planificación desplaza esa publicación hasta finales de septiembre. Posteriormente, la empresa comenzaría el denominado roadshow a mediados de octubre, durante el que sus directivos y los bancos colocadores presentan el negocio y la operación a potenciales inversores institucionales.

Los cambios de calendario son habituales durante la preparación de una salida a bolsa y pueden depender de las condiciones del mercado, revisiones regulatorias y otros pasos financieros previos.

Anthropic podría alcanzar una valoración de 2 billones de dólares

La operación está siendo seguida especialmente de cerca por el mercado tecnológico debido a su posible tamaño. Algunos inversores han planteado una valoración de hasta 2 billones de dólares para Anthropic, aunque esa cifra todavía no constituye una valoración definitiva acordada para la oferta.

De materializarse en esos niveles, sería una de las mayores salidas a bolsa realizadas hasta ahora y convertiría la operación en una prueba importante del apetito de los mercados públicos por las compañías de inteligencia artificial.

La valoración final dependerá de numerosos factores, entre ellos la demanda registrada durante la colocación, las condiciones de los mercados financieros y los términos que Anthropic acuerde con sus bancos e inversores.

La compañía prepara una línea de crédito de 15.000 millones

Como parte de los preparativos, Anthropic trabaja para cerrar una línea de crédito revolving de 15.000 millones de dólares. Tras finalizar ese proceso, analistas de las entidades financieras implicadas en la financiación mantendrían reuniones con la compañía antes de la publicación del folleto.

Habitualmente existe un intervalo de varias semanas entre estas reuniones y la presentación pública de la documentación de una OPV. En el caso de Anthropic, ese periodo podría ser más corto porque numerosos analistas de los bancos participantes ya conocen en profundidad el negocio de la compañía.

Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan y Citi trabajan en la operación

Entre las entidades financieras que están trabajando con Anthropic aparecen Morgan Stanley, Goldman Sachs, JPMorgan y Citi. Ninguno de los bancos ha comentado públicamente los detalles del proceso.

Anthropic tampoco ha confirmado oficialmente el nuevo calendario y ha declinado comentar las informaciones sobre el retraso. Por tanto, tanto las fechas como la posible valoración deben considerarse todavía sujetas a modificaciones.

La carrera de las grandes compañías de IA llega a Wall Street

La eventual cotización de Anthropic sería uno de los mayores acontecimientos financieros de la actual expansión de la inteligencia artificial. Los mercados buscan nuevas formas de obtener exposición directa a empresas que desarrollan modelos avanzados y que hasta ahora han permanecido principalmente en manos de inversores privados.

El calendario coincide además con los preparativos bursátiles de otras compañías del sector, incluida OpenAI. Esto podría convertir los próximos meses en una etapa clave para comprobar cómo valoran los mercados públicos a los laboratorios de IA que requieren inversiones extraordinariamente elevadas en centros de datos, chips y entrenamiento de modelos.

Por ahora, la principal modificación es temporal: Anthropic ya no espera iniciar la fase comercial de su OPV en septiembre y apunta a mediados de octubre como la primera ventana posible. Si el nuevo calendario se mantiene, la compañía intentaría completar su llegada a bolsa antes de las elecciones legislativas de Estados Unidos de noviembre.